Gedik Yatırım’ın analizine göre, küresel piyasalarda Fed’in eylül ayında faiz artırımına gideceği beklentisinin zayıflamasıyla risk iştahının desteklendiği belirtildi.

Fed üyesi Christopher Waller’ın enflasyondaki gerilemenin devam etmesi halinde politika faizinin mevcut seviyede tutulmasını destekleyebileceğine yönelik açıklamasının ardından, eylül toplantısında 25 baz puanlık faiz artışı ihtimalinin hafta başındaki yaklaşık yüzde 70 seviyesinden yüzde 50 civarına gerilediği aktarıldı.

Raporda, ABD tahvilleri ve altının önceki kazanımlarını koruduğu, iki yıllık ABD tahvil faizinin yüzde 4,34 seviyesinde seyrettiği ve dolar endeksinin dört ayın en düşük seviyesine gerilemesinin ardından yatay hareket ettiği ifade edildi.

Asya-Pasifik hisse senetlerinin yüzde 0,8 yükseldiği, Nasdaq 100 vadeli işlemlerinin yüzde 0,2 artıda olduğu ve Avrupa piyasalarının da güne sınırlı pozitif başlamasının beklendiği belirtildi.

Japon yeninin, Bank of Japan’ın faiz artırabileceğine yönelik beklentiler ve olası kur müdahalesi endişeleriyle perşembe günü yaklaşık yüzde 2 değer kazandığı, ardından 156,28 seviyesine doğru kısmi geri çekildiği kaydedildi.

Brent petrolün ise yaklaşık 95,65 dolar seviyesine yükseldiği belirtilirken, ABD-İran geriliminin Hürmüz Boğazı üzerinden enerji arzını aksatabileceğine ilişkin endişelerin petrol fiyatlarını desteklemeye devam ettiği ifade edildi.

Bitcoin’in 81 bin dolar civarında işlem gördüğü belirtilen raporda, piyasaların ana odağının bugün açıklanacak ABD tarım dışı istihdam verisine çevrildiği, istihdam verisinin ardından açıklanacak enflasyon rakamlarının da Fed’in eylül ayındaki faiz kararının yönü açısından belirleyici olacağı vurgulandı.

Avrupa piyasalarının haftanın son işlem gününe hafif pozitif başlamasının beklendiği bildirildi. Küresel piyasalardaki olumlu havanın ve Fed’e ilişkin faiz artırım beklentilerindeki gerilemenin risk iştahını desteklediği belirtildi.

Avrupa’da bugün Almanya fabrika siparişleri, İtalya perakende satışları, İngiltere yeni araç satışları ve bölge genelindeki inşaat PMI verilerinin takip edileceği kaydedildi.

Şirketler tarafında ise Volkswagen’in 50 bin ek istihdam azaltımını da içeren kapsamlı yeniden yapılanma planının öne çıktığı ifade edildi. Euro Stoxx 50 ve Stoxx 600 vadeli işlemlerinin açılış öncesinde yaklaşık yüzde 0,1 yükseldiği aktarıldı.

Gedik Yatırım, Türkiye’de kurda sınırlı ve kademeli yükseliş eğiliminin sürdüğünü belirtti. TÜİK’in ağustos ayı enflasyon verilerine göre TÜFE aylık yüzde 1,84 artarken, yıllık TÜFE yüzde 31,75’ten yüzde 31,51’e geriledi.

Çekirdek TÜFE aylık yüzde 1,81 artış gösterirken, yıllık çekirdek enflasyon yüzde 29,9’dan yüzde 30,1’e yükseldi. Yurt içi ÜFE ise aylık yüzde 2,57, yıllık yüzde 27,95 arttı.

Raporda, manşet TÜFE’nin Gedik Yatırım’ın ve piyasa medyan beklentisinin altında gerçekleştiği belirtildi.

ABD’de ISM hizmet PMI’ın ağustosta 55,4 ile beklentilerin üzerinde gerçekleştiği, temmuz ayı dış ticaret açığının ise 88,6 milyar dolar ile beklentilerin altında kaldığı aktarıldı.

Yurt içinde bugün önemli bir veri akışı bulunmadığı, ABD tarafında ise başta tarım dışı istihdam olmak üzere istihdam verilerinin piyasaların odağında olacağı belirtildi. Dolar/TL’nin 4 Eylül sabahı saat 08.00 itibarıyla 48,43 civarında hareket ettiği kaydedildi.

Gedik Yatırım’ın teknik değerlendirmesine göre Euro, yendeki güçlü yükselişin doları baskılaması ve petrol fiyatlarındaki gerilemeyle son dönemdeki kayıplarının bir bölümünü telafi ederek 1,16 seviyesinin üzerine çıktı.

Brent petrolün altı haftanın zirvesinden geri çekilmesinin enerji kaynaklı enflasyon endişelerini bir miktar hafiflettiği belirtilirken, Euro Bölgesi’ndeki yüksek faiz ve mali sürdürülebilirlik endişelerinin Euro’yu iki haftanın dip seviyelerine yakın tuttuğu ifade edildi.

Piyasaların ECB’nin gelecek hafta faizi 25 baz puan artırarak yüzde 2,5’e çıkarmasını tamamen fiyatladığı, Haziran 2027’ye kadar mevduat faizinin yüzde 3’e ulaşacağı ve iki ek faiz artışı daha yapılacağı beklentisinin de güçlendiği aktarıldı.

EUR/USD için destek seviyeleri 1,1592, 1,1558 ve 1,1534, direnç seviyeleri ise 1,1649, 1,1673 ve 1,1707 olarak açıklandı.

İngiliz sterlininin yendeki yükselişin doları zayıflatması ve petrol fiyatlarının gerilemesiyle son satış dalgasına ara vererek 1,35 dolar civarında dengelendiği belirtildi.

Buna karşın enerji kaynaklı enflasyon, yüksek faizler ve İngiltere’nin mali görünümüne ilişkin endişelerin sterlini iki haftanın en düşük seviyelerine yakın tuttuğu kaydedildi.

Piyasaların İngiltere Merkez Bankası’nın yıl sonuna kadar faiz artırmasını tamamen fiyatladığı, Mart 2027’ye kadar bir ek faiz artışı daha beklendiği ifade edildi.

GBP/USD için destekler 1,3482, 1,3444 ve 1,3411, dirençler ise 1,3553, 1,3586 ve 1,3625 seviyelerinde bulunuyor.

Altının, Christopher Waller’ın enflasyonun gerilemeye devam etmesi halinde faizlerin sabit tutulmasını destekleyebileceğine yönelik açıklamasının ardından iki günlük yükselişini koruyarak 4.500 dolar civarında işlem gördüğü belirtildi.

Waller’ın açıklamaları sonrası eylül ayında faiz artışı ihtimalinin yaklaşık yüzde 63’ten yüzde 50’ye gerilediği, dolar ve ABD tahvil faizlerindeki düşüşün de altını desteklediği ifade edildi.

Piyasaların bugün açıklanacak tarım dışı istihdam ve gelecek hafta açıklanacak enflasyon verilerine odaklandığı belirtilirken, Orta Doğu’daki gerilim ve Hürmüz Boğazı kaynaklı enerji arzı risklerinin altın açısından destekleyici olmaya devam ettiği kaydedildi.

XAU/USD için destekler 4.399, 4.325 ve 4.269, dirençler ise 4.528, 4.584 ve 4.658 olarak sıralandı.

Gümüşün de eylül ayında faiz artışı beklentilerinin gerilemesinin ardından iki günlük yükselişini sürdürerek 67 dolar civarında işlem gördüğü belirtildi.

Dolar ve ABD tahvil faizlerindeki gerilemenin değerli metalleri desteklediği ifade edilirken, ABD istihdam verisi ve gelecek haftaki enflasyon verilerinin kısa vadeli fiyatlamalar açısından takip edileceği aktarıldı.

XAG/USD için destek seviyeleri 65,58, 64,21 ve 63,27, direnç seviyeleri ise 67,89, 68,83 ve 70,21 olarak verildi.

Brent petrolün Orta Doğu’da yeniden artan çatışmalar ve Hürmüz Boğazı’ndaki sevkiyatlara ilişkin belirsizliklerin etkisiyle 95 doların üzerinde kaldığı ve haftalık bazda yüzde 8’den fazla yükselişe hazırlandığı belirtildi.

ABD’nin İran’a yönelik yeni saldırıları ve Tahran’ın bölgedeki Amerikan üsleri ile boğazdan geçen gemilere karşılık vermesinin Hürmüz Boğazı’ndaki gemi trafiğini azaltarak arz kesintisi endişelerini güçlendirdiği aktarıldı.

Orta Doğu ve Rusya’daki rafineri hasarları, sınırlı alternatif üretim kapasitesi ve Avrupa’daki düşük stok seviyelerinin petrol ve akaryakıt fiyatlarının yüksek kalabileceği beklentisini desteklediği ifade edildi.

Brent için destek seviyeleri 94,02, 92,21 ve 90,42 dolar, direnç seviyeleri ise 97,61, 99,40 ve 101,21 dolar olarak açıklandı.

WTI ham petrolde ise destek seviyeleri 89,80, 87,90 ve 86,24 dolar, direnç seviyeleri 93,35, 95,01 ve 96,91 dolar olarak belirlendi.

Nasdaq vadeli işlemlerinin, Fed’in faiz politikasına yön verebilecek ağustos tarım dışı istihdam verisi öncesinde cuma günü yatay seyrettiği belirtildi.

Nasdaq Composite’in perşembe günü yüzde 1,4 yükselerek üst üste ikinci işlem gününü de değer kazancıyla tamamladığı, Waller’ın açıklamaları ve tahvil faizlerindeki gerilemenin teknoloji hisselerini desteklediği kaydedildi.

Güçlü bir istihdam verisinin faiz beklentilerini ve tahvil faizlerini yeniden yükselterek Nasdaq üzerinde baskı oluşturabileceği, zayıf bir verinin ise faiz artışı beklentilerini daha da azaltarak endeksi destekleyebileceği belirtildi.

Nasdaq için destekler 29.190, 28.878 ve 28.682, dirençler ise 29.698, 29.895 ve 30.207 seviyelerinde bulunuyor.

Dow Jones vadeli işlemlerinin de istihdam verisi öncesinde yatay seyrettiği, endeksin perşembe günü yüzde 1,18 yükseldiği ifade edildi. Dow Jones için destekler 53.272, 52.826 ve 52.549, dirençler ise 53.994, 54.271 ve 54.717 olarak açıklandı.

Gedik Yatırım’ın değerlendirmesine göre, küresel piyasalarda kısa vadeli fiyatlamalarda ABD istihdam verisi öne çıkarken, gelecek hafta açıklanacak enflasyon verileriyle birlikte Fed’in eylül ayındaki faiz kararına ilişkin beklentilerin şekillenmesi bekleniyor.